EP236 | 矽電容題材 / 聯電展望

事件：叔叔提到費城半導體指數快速突破前高，6月5日才跌約10%，不到十個交易日又接近創高。段中點名康寧、Nervous，以及美光、SanDisk、西部數據等先前下修過的個股都往前高推進；不論是 HBM、NAND Flash 或 HDD 儲存鏈條都一起上行。叔叔據此連結，美股帶動下，台股下週表現不至於太差。

觀點：叔叔認為這波美股已經有率先反攻的味道，美股半導體與儲存族群同步走強，對台股下週偏正面。

風險：戰爭與停戰消息反覆，週五、週末到錄音當下都出現簽與不簽、和平與否來回擺盪，市場波動可能持續。

事件：叔叔表示在戰爭前提下，市場需要習慣此類波動；並以 NVIDIA、Intel 下跌後可撿為例，說明事件型回檔可能帶來切入點。段中提到 Apple 喊出要跟 Intel 合作，以及聯電要衝三奈米的消息，市場資金可能因此進駐。

觀點：叔叔的做法是只要出現負5%左右的回檔就先撿，因為後續只要有人喊話或題材發酵，就可能出現軋空或動能行情；即使當下尚未被市場完全定價，也要尊重資金推動的走勢。

風險：叔叔明講聯電要做三奈米這件事先打問號，認為三奈米並不簡單，不是輕易就能做成；題材可能先行，實際落地仍有不確定性。

事件：叔叔回顧上週最後一天台股盤面，認為資金主要卡在機殼、封測廠，且封測內含先進封裝與後端測試，都有一起往上走。另提到矽電容相關標的雖未再暴漲，但動能仍在。整體台股狀況被描述為各產業都有動能，隔天都可能輪動發揮。

觀點：叔叔下週不打算大幅換股追最強產業，而是偏向留在原本已布局的產業中，挑同產業第一名、第二名、第三名分批配置，等待族群輪動帶來雨露均霑。

風險：若產業輪動太快、追逐最強族群，可能增加換股失誤風險；市場節奏偏快，需自行控管各標的占比。