EP238 | 大跌後策略 / 美光大漲解析

事件：叔叔用反諷方式點名近期市場熱議的 AI 相關供應鏈與題材，包括 CPO、共封裝光學、光通訊、散熱、封裝、CPU、HVDC 與台達電，也提到 INPI。這段內容的脈絡是回應市場下跌後，投資人擔心空頭是否來了、AI 題材是否失效。

觀點：叔叔實際要表達的是，這些 AI 相關產業並不是不需要，而是市場在下跌時容易出現過度悲觀的情緒反應。

風險：市場下跌時，原本高漲的 AI 題材容易被資金先行拋售，造成投資人誤以為基本面轉差。

事件：叔叔提到，先前在產業地圖中標記的空方族群近期跌勢很重，包含光通訊、FAU、CPU 平台供應鏈、雷射、低軌衛星與半導體檢測等。這些族群在近期台股修正中都出現明顯回落。

觀點：叔叔認為產業地圖對辨識當前強弱族群有實用性，至少能幫助投資人看見哪些族群正在轉弱。

風險：先前強勢族群若已累積漲幅，遇到系統性風險時容易成為修正最重的區塊。

事件：叔叔回顧三月那波較明顯的下跌時，整體加權指數呈現橫盤、要上不上要下不下的區間盤格局。近期從 6 月 11 日反彈到 6 月 22 日後，又連續數天快速回撤，重新逼近前低。

觀點：叔叔認為目前台股仍偏向區間盤，碰到高點時要更謹慎，接近低點才去重新檢視哪些產業故事仍然成立。

風險：若市場仍處區間盤，高檔追價容易遇到快速回撤與再測前低風險。