EP229 | 台、美股重點一次說，美光HBM長約與估值重估，Google TPU帶動聯發科，功率半導體漲價與ABF、玻璃基板後勢

事件：叔叔表示，上一集之後台美股很多標的被市場重新定價，台股封測廠與 ABF 載板就是例子。市場重新看到部分封測廠的價值，尤其是有基本面、新題材、切入新業務者；且 NVIDIA 公布投資涉及的封測廠後，對應封測廠在短短幾天內出現十幾到二、三成，甚至四根漲停的漲幅。ABF 載板相關族群也被帶動。

觀點：叔叔認為最近封測廠明顯被市場重新重視，不再像先前那樣被普遍看差。

事件：錄音當下為 5 月 26 日深夜，美股剛開盤不久。叔叔提到美光再度上漲十幾個百分點、呈現跳空上漲；低軌衛星與 CPU 相關題材也持續上行，台股與美股都有表現，且這些題材前幾集就已提過，近期確實搶走不少市場焦點。

觀點：叔叔認為這些題材確實強，但連續上漲四、五天之後，短線波動風險會明顯提高，不會鼓勵投資人看到很棒就一路追。

風險：若連續幾天大漲後出現開高走低，第 4 天之後的回落風險會提高很多，短線追價容易遇到高波動。

事件：叔叔以台玻為例，表示該股具備玻璃纖維布與玻璃基板等題材，市場也持續討論；但即使盤中曾強勢甚至接近漲停，只要出現開高走低、殺到平盤或只剩漲 5%，對當天高點追進者就是 5% 到 10% 的價差回落。對做高周轉率、偏題材快速交易的投資人，這種走勢容易造成較大損失。

觀點：叔叔強調目前市場氣氛很好，很多人容易因為連勝而開槓桿，但這種操作沒有絕對對錯，只是要特別注意開高走低帶來的傷害。

風險：市場氛圍樂觀時，投資人可能開槓桿、用選擇權或期貨放大部位；一旦題材股開高走低，虧損會被放大。