2026/09/01(二) 輝達(NVDA)砸35億美元投資聯發科，買什麼？

事件：前一交易日道瓊工業指數下跌百分之零點七，S&P 500 下跌百分之零點三，NASDAQ 100 上漲百分之零點一，費城半導體指數上漲約百分之零點六，羅素二千指數下跌百分之零點五。布蘭特原油重新站上每桶九十美元，十年期美債殖利率升破百分之四點七五；NVIDIA 則逆勢上漲百分之一點五。

觀點：珍妮認為油價上漲推高通膨預期與美債殖利率，理論上會壓抑指數，因此三大指數表現不亮眼；NVIDIA 的逆勢上漲則成為當日科技股焦點。

風險：油價與長期殖利率持續上升，可能壓抑整體指數及高估值成長股。

事件：S&P 500 八月上漲百分之二點六，NASDAQ 上漲百分之三點九，兩者均創二〇二一年以來最佳八月表現。道瓊工業指數八月上漲百分之一點四，連續第五個月收紅；Salesforce 單一公司約貢獻四百五十九點，超過道瓊八月漲點的一半。CrowdStrike 近期亦創新高，反映部分軟體股走勢偏強。

觀點：珍妮原先認為 Salesforce 成長率不佳，反彈能否延續仍需更多催化劑，但其八月對道瓊的貢獻超出預期；近期行情仍集中在 AI 與少數軟體成長股。

風險：Salesforce 後續若缺乏新催化劑，反彈延續性仍有疑問。

事件：歷史資料顯示，S&P 500 與道瓊工業指數在九月平均下跌約百分之一，NASDAQ 平均下跌約百分之零點八。近期台股部分公司仍能創高或明顯反彈，美股主要指數則較接近原地整理。

觀點：珍妮不主張僅依歷史季節性預測九月走勢，期待 AI 消息形成催化劑。她認為 AI 股及費城半導體指數的基本表現沒有市場價格呈現得那麼差，但市場仍在等待能重新啟動反彈的訊號。

風險：九月具有歷史上的偏弱季節性，美伊衝突、通膨與聯準會無法快速降息，也可能使美股繼續停滯或出現較大修正。