2026/08/12 (三) Lumentum獲利爆發、CoreWeave持續借錢：誰才是AI贏家？

事件：近期部分 AI 公司可能因財報不如市場預期而拉回或修正，投資人需要重新檢視公司本質、未來規劃與原先投資邏輯。

觀點：珍妮認為，若公司本質仍符合投資人的價值觀與判斷，股價拉回可能是介入機會；投資 AI 股可分享不同產業鏈公司獲利成長的成果。

風險：公司財報可能不如市場預期，且股價修正不代表基本面一定維持不變。

事件：前一交易日 S&P 500下跌0.3%，NASDAQ 100下跌0.3%，道瓊工業指數下跌0.3%，羅素 2000上漲0.3%，費城半導體指數上漲0.9%。Amazon、Alphabet與SpaceX承受較高賣壓，道瓊工業指數成分股的跌勢也主要來自科技股。

觀點：珍妮認為，費城半導體指數逆勢上漲顯示資金沒有離開 AI，而是持續替 AI 基礎建設提供融資；羅素 2000走強也代表市場沒有明顯進行衰退交易。

風險：大型科技股仍面臨賣壓，指數表現分化。

事件：市場預估美國7月CPI年增率將由6月的3.5%降至3.4%，月增率約0.1%；扣除能源與食品的核心CPI年增率預估降至2.5%，月增率約0.2%。油價已開始下滑，市場關注通膨能否持續下降。

觀點：珍妮認為，目前通膨處於震盪階段，不會把通膨數據視為是否買進股票或介入市場的最重要因素；現階段預測衰退的意義不大，但仍應掌握即將公布的經濟數據。

風險：地緣政治衝突仍有零星新聞，未來油價是否繼續下滑、通膨能否持續下降仍不確定。