2026/09/23(三) 費半續強，台股創高，反彈剛開始？

事件：道瓊工業指數下跌0.4%，S&P 500大致收平，NASDAQ再創歷史新高，NASDAQ 100上漲0.8%，費城半導體指數上漲2.1%，羅素2000指數上漲0.5%。盤中一度拉回，但尾盤指數重新走高。

觀點：珍妮目前對市場偏樂觀，認為近期無論維持原有部位或加碼好公司，都是相對不錯的機會。她認為企業在競爭下不會真正放慢AI研發，相關監管與限制也尚未快速上路，AI基礎建設及應用需求仍有支撐。

風險：市場仍關注油價、通膨與AI模型發展放緩的論述，這些因素可能造成短期修正。

事件：Meta前一日上漲11%後，昨日小跌約0.6%；AMD上漲1.3%、英特爾上漲1.7%、ARM上漲3.2%、NVIDIA上漲0.7%，美光上漲5%。與Meta展開合作的Shopify、PayPal也有正面股價反應。

觀點：珍妮認為市場持續買進半導體，Meta的AI代理人應用也開始把行情延伸至合作軟體平台與交易服務業者。

事件：高盛建立相關股票清單，認為銀行、保險、旅遊、電信與健身業者可能受到AI代理人影響。AI代理人可比較存款利率、保費、電信方案及旅館價格，壓縮業者過去利用資訊不對稱取得的額外利潤；昨日銀行股及部分消費股表現較弱，Booking.com與Airbnb股價下跌。

觀點：珍妮認為，即使AI代理人尚未實際衝擊這些公司的財報，股價也可能先反映未來獲利空間遭壓縮的預期。她認為Meta的AI代理人同時在硬體、軟體平台及消費服務業掀起的影響，超出市場先前預期。

風險：資訊不對稱縮小、比價效率提高，可能壓縮依賴價差、續約慣性或附加費用的公司毛利與獲利。